风险投资的运作流程-投资公司的运作模式

2016-03-11 18:27 119 1 收藏

风险投资的运作流程-投资公司的运作模式,为了减少风险,风险投资家们经常联手投资某一项目,这样一来每个风险投资家在同一企业股份额20%~30%之间,一方面减少了风险,另一方面也

【 tulaoshi.com - 风险投资 】

为了减少风险,风险投资家们经常联手投资某一项目,这样一来每个风险投资家在同一企业股份额20%~30%之间,一方面减少了风险,另一方面也为风险企业带来了更多的管理咨询资源,而且为风险投资企业提供了多个评估结果,降低了评估误差。

(本文来源于图老师网站,更多请访问http://www.tulaoshi.com)

风险投资的运作流程-投资公司的运作模式
风险投资的运作流程-投资公司的运作模式

什么是风险投资公司运作程序?

所谓风险投资,是指投资者出资协助具有专门科技知识而没有自有资金的创业者进行创业,并承担创业阶段的失败风险。投资者以获取股利与资本收益为目的,其特点在于甘冒风险来追求较大的投资回报,并将回收的资金循环投入高风险事业。投资者通过筹组风险投资公司,招募专业经理人,从事投资机会评估并协助被投资企业的经营与管理,以促进早日实现投资收益,降低整体投资风险。风险投资是融资与投资相结合的,并与国家高科技产业战略密不可分。

所谓风险投资,是指投资者出资协助具有专门科技知识而没有自有资金的创业者进行创业,并承担创业阶段的失败风险。投资者以获取股利与资本收益为目的,其特点在于甘冒风险来追求较大的投资回报,并将回收的资金循环投入高风险事业。投资者通过筹组风险投资公司,招募专业经理人,从事投资机会评估并协助被投资企业的经营与管理,以促进早日实现投资收益,降低整体投资风险。风险投资是融资与投资相结合的,并与国家高科技产业战略密不可分。

二战后,风险投资事业首先在美国蓬勃发展。美国商学院教授与一群新英格兰地区的企业家在1964年筹组的“美国研究开发公司”,可以视为投资的始祖。60年代以后,许多资金逐渐流向高新技术的风险投资领域。70年代初建立了风险投资企业交易系统(NASDAQ),极大地刺激了风险投资事业的发展。到1997年,风险投资一共向1848家公司投入114亿美元的风险资本,其巨大的催化作用令人鼓舞。

虽然每一个公司都有自己的动作程序,但总的来说包括以下步骤:

一、初审

拿到经营计划摘要后,用很短的时间走马观花地看一遍,以决定在这件事上花时间是否值得。

二、风险投资家之间的交流

相关的风险投资商定期在一起,对通过初审的项目建议书进行研究,决定是否需要进行面谈,或回绝。

三、面谈

如果风险投资家对创业者的项目感兴趣,会邀请创业者面谈,这是整个过程最重要的一次会面。

四、责任审查

如果初次面谈成功,风险投资家将通过严格的审查程序对意向中企业技术、市场潜力和规模以及管理部门进行仔细的评估,这一程序包括与潜在的客户接触,进行技术咨询并与管理部门举行几轮会谈。

五、条款清单

如果风险投资家认为所申请的项目前景看好,那么便可以开始进行投资形式和估计的谈判。通常创业者会得到一个条款清单,概括出涉及的内容,这个过程要持续几个月。

六、签订合同

总的来说,早期投资风险大,潜在利润高,晚期投资风险小,获利少。风险家力图使他们的投资回报与所承担的风险相适应,根据具体情况,风险投资家对未来3-5年的投资价值分析,首先计算其现金流入或收入预测,而后根据对技术、管理部门、技能、经验、经营计划、知识产权及工作进展的评估,决定风险大小,选取适当的折现率,计算出其所认为的风险企业的净现值。

通过讨论后,进入签订协议的阶段。一旦最后协议签订完成,创业者便能得到资金。在多数协议中,还包括退出计划。

(本文来源于图老师网站,更多请访问http://www.tulaoshi.com)

七、投资生效后的监管

投资生效后,风险投资家便有了风险企业股份,并在董事会中占有席位。多数风险投资家在董事会中扮演咨询的角色。作为咨询者,他们主要就改善经营机制以获取更多的利润提出建议,定期与创业者接触以跟踪经营的进展状况,定期审查会计师事务所提交的财务分析报告。由于风险投资家对其所投资的业务领域了如指掌,所以其建议会很有参考价值。

为了减少风险,风险投资家们经常联手投资某一项目,这样一来每个风险投资家在同一企业股份额20%~30%之间,一方面减少了风险,另一方面也为风险企业带来了更多的管理咨询资源,而且为风险投资企业提供了多个评估结果,降低了评估误差。

(本文来源于图老师网站,更多请访问http://www.tulaoshi.com)

来源:http://www.tulaoshi.com/n/20160311/1793926.html

延伸阅读
2011年11月.国家发布<关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定>(国发[2O11] 38号),<关于清理整顿各类交易扬所的实施意见>(国办发[2012]37号),规定各类交易场所均由省级人民政府按照届地管理原则负责监管.并切实做好统计监测,违规处理和风险处置工作。分享给大家如何评估原油投资市场的风险。希望能有所帮助。 ...
标签: 理财 投资
1、折价风险 封闭式基金挂牌上市后,便如一般股票的交易,挂牌后的市价会受到股市中供求关系的影响,价格的波动不一定与净值同步。当股市处于行情低迷阶段时,封闭式基金一般呈现折价(即市价低于净值的情形)。由于是封闭式基金,投资人不能向基金公司申请以净值赎回,因此必须忍受在集中交易市场上“打折出售”或“耐心套牢”之...
标签: 生活常识
企业的创办者不可能万事皆通,他可能是技术方面的天才,但对管理、财务和销售可能是外行;他也可能是管理方面的专家,但对技术却一窍不通。因此,建立一个由各方面的专家组成的合作班子,对创办风险企业是十分必要的。 创业投资的一般流程-创业投资小项目 创业投资的一般流程 1、产生创业灵感 一个新企业诞生往往是...
今天咱给大家介绍一下投资期货开户流程,给投资期货行业的新手提供一点经验,希望能帮助到大家。下面咱们来详细的介绍一下投资期货开户流程是怎么样的 投资期货开户流程 带本人身份证和银行卡到期货公司办理开户手续,其中银行卡需要中、农、工、建、交行的借记卡,具有信用卡功能的银行卡不能办理开户。具体开户流程如下图: ...
  作者: Christopher Cole, cole@lynkmedia.com 译者: Mile Yeh mile@mail.timenet.net v1.10, 13十一月 1997 -------------------------------------------------------------------------------- 这文件描述如何去设定一个乙太网路桥接器.什麽是一个乙太网路桥接器?一个乙太网路桥接器是一个设备它可以控制在一个子网路...

经验教程

74

收藏

38
微博分享 QQ分享 QQ空间 手机页面 收藏网站 回到头部

如果您有什么好的建议或者疑问,可以联系我们。 商务合作QQ:3272218541;3282258740。商务合作微信:13319608704;13319603564。

加好友请备注机构名称。让我们一起学习、一起进步tulaoshi.com 版权所有 © 2019 All Rights Reserved. 湘ICP备19009391号-3

微信公众号